Pe 30 decembrie, in forfota
sarbatorilor, BNM a introdus administratia speciala si la Unibank. Decizia,
oarecum asteptata, a incheiat sirul logic, dupa actiuni similare in cazul BEM
si Banca Sociala. Gaura in capitalul acestor banci este estimata la 9-15miliarde de lei, sau echivalentul a ~13% din PIB. Sau pana la 58% din
veniturile bugetului 2014.
Situatia e mult prea grava pentru
a ma aventura in speculatii despre cum o frauda de asa proportii a fost posibila
in lumina zilei. Este evident ca insuficienta de capital e rezultatul unui sir
de tranzactii suspecte cu persoane afiliate. Mecanica insa este una mult prea
complexa pentru a o putea descrie cu siguranta. Ma voi opri deci la un aspect
care este la suprafata si mi se pare mult ignorat: cine este auditorul care a
semnat rapoartele financiare ale acestor banci pentru anii precedenti? Desi
majoritatea faradelegilor la BEM s-a produs aparent in 2014, banca a ajuns in criza de
lichiditate mult mai devreme, in timp ce pana in 2013 aceasta a obtinut
avize ale auditorilor per total favorabile.
Toate trei banci au un auditor comun: Grant Thornton. Lucrurile par cu
adevarat interesante. In primul rand, am fost oarecum surprins sa vad cat de
prolifica a fost activitatea acestui auditor in ultimii ani in Moldova. Fideli
sloganului companiei – An instinct for
growth © – cei de la Grant Thornton si-au crescut cota bancilor auditate
din Moldova de la 0% in 2009, la 43% in 2013. Aceasta dominatie este oarecum
contra-intuitiva. Piata auditului este traditional foarte conservativa, dominata de companiile Big-4
– PWC, Deloitte, EY si KPMG. 99% din companiile FTSE 100 sau Fortune 100 sunt
auditate de una din Big-4. Multe fonduri de investitii au reguli stricte ce tin
de obligativitatea executarii auditului de una din Big-4 pentru companiile din portfolio.
De fapt, toate bancile cu capital vestic de la noi, continua sa fie auditate de
una din ele (MAIB – PWC, Mobias, Victoria – Deloitte, ProCredit, Exim - KPMG,
FincComBank, BCR – EY).
E si normal – auditul nu este un produs ca oricare altul. Rolul auditorului este de a confirma ca rapoartele financiare sunt corecte, conform principiilor IFRS si/sau standardelor nationale. Asta exact pentru a preveni cauze de frauda, in care interesele actionarilor (in cazul BEM – statul) ar fi afectate. Responsabilitatea este una foarte mare: cazul fraudei de la Enron a dus la disparitia Arthur Andersen, candva cel mai mare auditor. Cazuri similare la Parmalat sau Ahold, au dus la amenzi de sute de milioane pentru Deloitte.
E si normal – auditul nu este un produs ca oricare altul. Rolul auditorului este de a confirma ca rapoartele financiare sunt corecte, conform principiilor IFRS si/sau standardelor nationale. Asta exact pentru a preveni cauze de frauda, in care interesele actionarilor (in cazul BEM – statul) ar fi afectate. Responsabilitatea este una foarte mare: cazul fraudei de la Enron a dus la disparitia Arthur Andersen, candva cel mai mare auditor. Cazuri similare la Parmalat sau Ahold, au dus la amenzi de sute de milioane pentru Deloitte.
Nu am nimic cu Grant Thornton,
care e si ea o firma reputabila, clasandu-se apparent pe locul 6 global, desi
la o distanta foarte mare de cei patru granzi. Un argument in favoarea Grant
Thornton ar putea fi ca serviciile acesteia au costat clientii mai putin, deci
schimbarea ar putut fi una motivata financiar. Dar vedem in raportul annual ca BEM
a cheltuit pentru servicii de consultanta si audit 735,000 MDL in 2010 (KMPG),
suma crescand la 1,259,000 MDL in 2011 (cand s-a produs schimbarea catre Grant Thornton). Inevitabil, intrebarea
pe care mi-o pun este daca switch-ul la Grant Thornton a fost motivat de alte
considerente? De exeplu ca acestia ar putea fi mai ‘comozi’ ca auditori?
Evident, auditorii au indicat anumite rezerve in opinia lor de audit, dar acestea par incomparabil de timide fata de magnitudinea operatiunilor care ar trebui sa starneasca cel putin curiozitate, daca nu dubii. De exemplu, Unibank indica in raportul anual pentru 2013 o crestere a activelor de 2.6 ori si a portofoliului de credite de 5 (!) ori - o anomalie intr-o piata care a crescut mult mai putin.
Invit oamenii cu cunoastere de cauza sa se
expuna in comentarii, fie si anonim. Ce se intampla pana la urma la Unibank,
Banca Sociala si BEM? Cum se explica faptul ca toate acestea sunt auditate de
un singur auditor? Cum se explica ascensiunea Grant Thornton in Moldova?
Deasemenea, sunt deschis sa includ aici orice reactie din partea Grant Thornton.
Compania mama, care isi trage radacinile din 1924 si si-a construit reputatia timp
de 90 de ani, are ce pierde. Probabil sunt mai cointeresati decat oricine sa elucideze orice
neintelegeri ce tin de fransizorii sai din Moldova. Mai ales cand costul acestor neintelegeri s-ar putea ridica la 58% din bugetul
Moldovei.
UPDATE, 9 ianuarie 2014: Postarea mea despre auditurile de la BEM / Unibank / Sociala a starnit aparent multa valva, nu in ultimul rand pentru ca a fost preluata masiv de presa (din pacate, fara permisiuni, si deseori ciopartita intr-un fel in care ar putea denatura mesajul). Scriam ca sunt deschis sa aflu opinia auditorilor de la Grant Thornton la acest subiect. Am reusit sa o fac in urma unei intalniri de informare cu reprezentatul firmei, pentru a varsa mai multa lumina asupra unor aspecte mai complexe ce tin de acest caz.
Sunt multe de spus si de clarificat, dar nu toate explicațiile sunt pentru o postare publica din punct de vedere al materiei complexe si destul de tehnice. Prea multe detalii ar putea fi interpretate gresit si ar putea prejudicia atat pozitia mea cat si a celor de la GT. Nu in ultimul rand cu ajutorul mass-media și a altora care sunt în căutarea alternativei de a transfera responsabilitatea lor. Din pacate, increderea in institutiile relevante din Moldova are o baza prea ingusta pentru a putea conta la o reactie adecvata din partea lor. Grant Thornton Moldova, la randul lor, sunt constransi de reputatia si regulamentele specifice unei companii de audit internationale, ceea ce lasa loc pentru optimism.
Lucrul de teren pentru auditorile pentru 2014 incepe cat de curand.Voi urmari avizurile viitoare ale GT cu interes sporit, precum și rezultatele altor investigații în curs de efectuare de BNM sau alti experți străini.